EN OA  |  邮箱

搜索1
联合信用
/
/
/
信用等级调整对债券价格影响的实证分析

信用等级调整对债券价格影响的实证分析

  • 分类:评级研究
  • 作者:
  • 来源:
  • 发布时间:2017-09-08 09:47
  • 访问量:

【概要描述】2015年,在中国经济下行压力较大的背景下,债券市场信用主体风险分化加剧,评级机构对债券信用等级调整的数量较上年有大幅增长,对债券级别的下调力度也有所增大,跨级别下调的债券数量出现明显增多,信用等级调整受到投资者越来越多的关注。本文采用事件研究法建立模型,通过计算债券的平均异常到期收益率(AAR)以及债券的累积平均异常到期收益率(CAAR),来实证分析2014-2015年度我国债券市场中债券信用等级变化对债券价格的影响。

信用等级调整对债券价格影响的实证分析

【概要描述】2015年,在中国经济下行压力较大的背景下,债券市场信用主体风险分化加剧,评级机构对债券信用等级调整的数量较上年有大幅增长,对债券级别的下调力度也有所增大,跨级别下调的债券数量出现明显增多,信用等级调整受到投资者越来越多的关注。本文采用事件研究法建立模型,通过计算债券的平均异常到期收益率(AAR)以及债券的累积平均异常到期收益率(CAAR),来实证分析2014-2015年度我国债券市场中债券信用等级变化对债券价格的影响。

  • 分类:评级研究
  • 作者:
  • 来源:
  • 发布时间:2017-09-08 09:47
  • 访问量:

资料下载

  • 信用等级调整对债券价格影响的实证分析.docx

    大小:
    2021-11-11 19:36:55
上一页
1

直属机构链接

联系我们

022-58356868 

天津市和平区曲阜道80号联合信用大厦

010-85679696

北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大厦17层

lhxy@lhcis.com

关注我们

公众号二维码