信用等级调整对债券价格影响的实证分析
- 发布时间:2017-09-08 09:47
【概要描述】2015年,在中国经济下行压力较大的背景下,债券市场信用主体风险分化加剧,评级机构对债券信用等级调整的数量较上年有大幅增长,对债券级别的下调力度也有所增大,跨级别下调的债券数量出现明显增多,信用等级调整受到投资者越来越多的关注。本文采用事件研究法建立模型,通过计算债券的平均异常到期收益率(AAR)以及债券的累积平均异常到期收益率(CAAR),来实证分析2014-2015年度我国债券市场中债券信用等级变化对债券价格的影响。
信用等级调整对债券价格影响的实证分析
【概要描述】2015年,在中国经济下行压力较大的背景下,债券市场信用主体风险分化加剧,评级机构对债券信用等级调整的数量较上年有大幅增长,对债券级别的下调力度也有所增大,跨级别下调的债券数量出现明显增多,信用等级调整受到投资者越来越多的关注。本文采用事件研究法建立模型,通过计算债券的平均异常到期收益率(AAR)以及债券的累积平均异常到期收益率(CAAR),来实证分析2014-2015年度我国债券市场中债券信用等级变化对债券价格的影响。
- 发布时间:2017-09-08 09:47
上一篇:
我国债券市场最新发展趋势和对策
下一篇:
资产证券化发展趋势的三大看点
上一篇:
我国债券市场最新发展趋势和对策
下一篇:
资产证券化发展趋势的三大看点