“联合智评·理财产品系列指数”上线

“联合智评·理财产品系列指数”由理财公司发行的符合条件的净值型理财产品组成样本，反映理财市场中各投资性质类型的各期限类型产品的整体表现。其主要特色在于全量银行理财数据和定制化服务，在反映市场整体表现、投资参考、产品评价、跨期限、跨类型产品对比、产品设计、近期趋势研判、风险控制、绩效评价等诸多方面均能为投资者、发行机构、代销机构等提供重要参考。

指数背景

2018年资管新规发布以来，理财产品净值化水平迅速从2019年末的43.29%提升至2022年末的95.47%，其中理财公司发行的产品均为净值型产品。净值化运作要求产品单独建账，并根据所投资资产的估值计算产品净值，同时也对产品的投资范围、风险等级等特征进行了规范。转型过程中，产品净值的表现以及与同类产品相比的优劣特点越来越成为投资者及管理机构关注的焦点。

从2022年初开始，国内理财市场进入到了资管新规正式执行的阶段。在这一年多的时间内，伴随着产品管理的深度净值化，理财市场经历了两次大的波动，分别是2022年3-5月的理财产品大规模回撤，以及2022年11-12月的理财产品大规模赎回。经过这两次大的波动，理财市场的格局也发生了深远变化。基于理财市场格局的重大变化，业内机构都非常关注理财产品的稳定性和安全性，深刻意识到产品的表现影响投资者的选择。尤其是借助当前理财代销的盛行，个人投资者开始有更多的选择。业内机构对了解理财市场当前的整体走势非常渴望，但是苦于缺少公允机构做出的合理指标来评估。

在此背景下，联合智评根据产品投向特征及期限结构，构建了“联合智评·理财产品系列指数”。

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指数分类

理财指数—现金管理类—现金30指数

理财指数—固定收益类—全产品指数

理财指数—固定收益类—短期产品指数

理财指数—固定收益类—中短期产品指数

理财指数—固定收益类—中期产品指数

理财指数—固定收益类—长期产品指数

理财指数—混合类—全产品指数

理财指数—混合类—短期产品指数

理财指数—混合类—中短期产品指数

理财指数—混合类—中期产品指数

理财指数—混合类—长期产品指数

理财指数—权益类产品指数

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板块功能

每日的滚动词条以最简洁的数据展示当日各投资性质的理财产品的指数信息，对产品数据进行实时监测。

指数首页通过轮播图简明扼要的展示了数据的应用场景，不同类型的数据可用于不同的用途。

根据不同需求，可通过产品名称、指数名称等关键词查找，更加便捷准确的找到所需的产品数据。一键下载，使数据的使用更为方便流畅。

产品指数包含不同投资性质的理财产品在不同投资期限中的收益表现和历史数据，表现收益用表格的方式展示了产品的年化收益率及最大回撤率，历史数据包含此前每日的具体指数数据。折线图中最多可添加4条不同类型的指数进行对比，最大程度的满足了客户的产品对比需求。

应用场景1：反映市场整体表现 

依托联合智评的数据优势，“联合智评·理财产品系列指数”可以反映理财市场的整体表现，通过对系列指数的波动情况分析，可以判断市场的整体情况。联合智评已于2021年7月提出了“现金30指数”，用于衡量现金管理类产品的收益走势，绝大部分成分股均为理财公司产品，更符合当前理财市场发展趋势，该指数已经授权多家机构使用。

应用场景2： 投资参考

联合智评数据服务已经涵盖了绝大多数的理财公司以及部分代销银行，数据的全面、及时、准确的形象得到业内机构认可，“联合智评·理财产品系列指数”可以作为理财产品的投资参考，投资者、客户经理、投资顾问可以通过对“联合智评·理财产品系列指数”的变化进行分析，制定投资策略和投资方案。

应用场景3：产品评价 

投资者、发行机构等可以通过特定理财产品与“联合智评·理财产品系列指数”的相关指数对比，来衡量该产品的收益、风险等特征的表现，从而区分产品的优劣，进行产品评价；此外在投资者进行产品筛选、代销机构进行产品准入时，“联合智评·理财产品系列指数”可以作为重要的相对指标考量，筛选出各项指标优于市场平均的产品，进而挑选出优秀产品及构建产品组合。

应用场景4：跨期限、跨类型产品对比 

“联合智评·理财产品系列指数”中可以展现不同投资性质、不同投资期限的产品表现，同时，不同类型的资管产品，如公募基金、信托、保险、券商资管、私募等市场及产品也可以通过“联合智评·理财产品系列指数”与理财市场及理财产品进行全面对比。

应用场景5：产品设计 

近年来指数型业绩比较基准成为各家银行、理财公司产品创新的重要方向之一，“联合智评·理财产品系列指数”能够更准确的展示全部理财产品的净值变动特征，可以作为业绩比较基准设立的参考，同时，结构性理财产品也可应用“联合智评·理财产品系列指数”作为挂钩标的。此外，发行机构可以通过对“联合智评·理财产品系列指数”的跟踪，有前瞻性地发现市场走势的变化，从而制定合适的投资策略。

应用场景6：近期趋势研判 

大部分产品的净值披露频率为每周一次甚至更长，对于理财产品来说，底层资产价格的变动体现在产品净值上往往有一定的滞后性。考虑到不同产品、不同机构的净值披露时间不同，“联合智评·理财产品系列指数”会根据存续产品的数量及最新披露的净值情况进行每日调整，能够更及时反映出市场波动，进而模拟和预判部分未更新净值的产品表现。

应用场景7：风险控制 

通过对“联合智评·理财产品系列指数”的跟踪，能够更及时观察到市场各类理财产品的风险指标特征，可以提示投资者及时关注市场风险，控制投资风险。

应用场景8： 绩效评价

发行机构可以将“联合智评·理财产品系列指数”作为基准，通过对比产品与“联合智评·理财产品系列指数”的差异，区分产品表现优劣，从而进行投资经理的绩效评价、考核。

联系人：陈波，联系电话：13436936203