随着理财公司陆续开业及理财产品净值化的全面转型，投资者对于理财产品的选择，也逐步从早期的“看预期收益”转向“多维度综合衡量产品的风险收益”。在此背景下，联合智评根据理财市场的独特特征，从2019年起构建理财产品评价模型，并于2021年7月发布2.0模型。经过三年来的模型深度研发、检验、修正，联合智评在行业密集调研与合作的基础上，积累了市场领先的众多优势，进一步将理财产品评价模型迭代至3.0版本。

联合智评理财评价体系3.0延续了2.0模型的评价逻辑，将理财产品评价扩充为收益评价、风险评价及综合评价，同时指标设计的多样性、完整性、有效性及评价自动化水平得到明显提升。该评价体系也应用于本次2023年度“联合智评·银行理财金蟾奖”中。

01产品评价体系简介

01评价逻辑

联合智评构建的是从对未来表现具有预测价值的角度出发，基于对银行理财产品进行合理分类的前提，以绝对收益和绝对风险为核心的评判标准，兼顾相对表现和其他风险的一套评价体系。

02评价结果

在整体“优秀”、“很好”、“中等”、“较差”、“很差”的基础上对收益、风险、综合三个维度进一步按照评分区间对应1-20的评分分档，保证客观的基础上增强产品区分度。

03评价指标

联合智评评价体系3.0涉及收益定量、收益定性、风险定量、风险定性、综合定量、综合定性等6个一级指标，39个二级指标以及168个三级指标，调用数据字段超过700个。

02评价优势

01数据优势

市场领先的理财数据库：全渠道覆盖、超过2,000个数据字段维度、7*24小时及时更新、超高准确率、底层架构优、技术安全保障。

精准的产品分类：基于大类资产投向对理财产品进行二级分类，进一步，可根据非标资产、权益类资产投资中枢等设定对理财产品进行细分分类。

全行业产品可比：联合智评结合理财产品的净值披露频率、估值方式、投资资产偏好等特点，通过线性插值等技术手段研发出适合银行理财产品的定量指标公式，数据标准得到业内广泛认可和使用。

02技术优势

在联合集团信用评价的深厚底蕴基础上，联合智评深度打造复合背景的研发团队，同时与理财公司、银行保持高频、深度调研，保证评价模型的合理性和先进性。此外，联合智评通过宣传海报、视频号、投资管理报告等深度数据挖掘，对投资团队能力、业绩归因、单一主体风险、投资组合风险等方面也有完整的分析、评价方案。

03应用场景丰富

除了单支产品的收益评价、风险评价、综合评价外，联合智评也研发出了成熟的产品系列评价模型、管理人评价模型。评价模型的应用与合作包括理财销售评级、理财发行前评估、产品表现跟踪分析、理财营销辅助资料、投资绩效考核依据等多个场景。

04定期检验与更新

2022年起，联合智评会按月度对上个月的评价结果进行验证，并且披露对理财产品的最新评价结果，并于每月定期发布《联合智评·理财评价月报》及《联合智评·理财组合月报》。一方面，联合智评对检验评价模型的有效性和准确性进行检验，并根据理财市场及指标变动对评价模型进行优化；另一方面，通过对全市场在售、存续产品的评价分析，进行货架诊断和产品优选，并对外披露理财产品安心稳选及收益进阶投资组合。

业务联系人：陈波，联系电话：13436936203